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黑马股是什么意思 三只黑马股分析介绍

来源:未知 作者:股神 加入收藏 176

  黑马股对于炒股的投资者来说可遇不可求,那么怎么样才能找到黑马股,下面就跟着小编一起来了解下,关于黑马股的相关知识,了解之后就能更好的发现黑马股,再一起来看看小编推荐的三只黑马股分析,看看有没有适合自己投资的,了解下吧。

  1.中顺洁柔(002511):回购股份彰显未来信心 新建产能抢占生活用纸市场

  类别:公司 机构:万联证券股份有限公司 研究员:陈雯/李滢 日期:2021-01-19

  事件:201年1月6 日,公司公告回购股份方案,1 月14日,公司公告新建40 万吨高档生活用纸项目。

  投资要点:

  拟回购1.8-3.6亿元股份,彰显公司未来发展信心。公司拟使用自有资金公司回购部分社会公众股股份,回购股份将全部用于股权激励计划或员工持股计划。

  本次回购总金额为1.8亿元-3.6亿元,回购价格不超过31.515元/股(含),预计回购股份571万股-1142万股,占公司总股本的比例为0.44%-0.87%。我们认为,本次回购股份彰显了公司未来发展信心,回购的股份之后用于股权激励或员工持股,将进一步绑定公司员工与公司利益,推动公司发展进步。

  新建40万吨高档生活用纸项目,进一步抢占华东市场。公司拟在江苏宿迁市新建40万吨高档生活用纸项目,总投资额约25.5亿元,将分期按需建设。第一期工程投资约6亿元,新建10万吨产能,目的是为快速满足华东区域现有的产销缺口,后续三期每期10万吨将参照华东市场产需变化而择机启动建设。此次产能的扩建在一定程度上补足华东产销缺口的同时,有助于公司优化运输及生产的成本,并进一步抢占华东市场的份额。

  木浆涨价有望带动生活用纸终端提价,公司原料库存充足后续成本无忧。木浆价格在经历将近两年的低位后,近期有较大程度的反弹。公司去年通过不断囤木浆来抵御木浆涨价风险,截止2020Q3,公司存货17.58亿元,同比+60%,主要是原材料库存增加所致。

  预计目前公司原料库存将超过2020Q3,未来一年锁定成本低位无忧。而近期木浆的大幅反弹将迫使原料库存低位的生活用纸中小企业提价,生活用纸终端一致提价的可能性极大,公司毛利率有望进一步拉升。

  盈利预测与投资建议:原材料木浆价格上升有望促使生活用纸产商集体提价,公司原料成本锁定低位,毛利率有望拉高,叠加公司高毛利产品占比的提升以及产能的稳步释放,未来业绩有望维持亮眼增长,预计公司2020-2022年归母净利润增速分别为52%/25%/24%,对应PE分别为35/28/23倍,维持“买入”评级。

  风险因素:汇率大幅波动、产品拓展不达预期、竞争加剧风险。

  2.我乐家居(603326):预计20Q4净利润增长68%~95% 成长股估值优势明显

  类别:公司 机构:山西证券股份有限公司 研究员:杨晶晶 日期:2021-01-19

  事件描述

  我乐家居发布2020 年度业绩预告,业绩超出市场预期:预计2020 年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.16 亿元至2.31 亿元,比上年同期增加6,160.29 万元至7,700.37 万元,同比增长40.00%至50.00%;预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.92 亿元至2.06 亿元,比上年同期增加5,972.97 万元至7,300.30 万元,同比增长45.00%至55.00%。

  事件点评

  我们测算公司2020Q4 归母净利润同比+67.86%~94.64%,大幅超出市场预期,公司虽处于定制家具9 家上市公司中的第三梯队,但是近三年净利润复合增长率超过37%,业绩增速超过部分头部企业。2020Q4,预计公司实现归母净利润0.94~1.09 亿元,同比增长 67.86%~94.64%;预计实现扣非后归母净利润 0.85 亿元~0.99 亿元,同比增长70.00%-98.00%。

  2020前三季度,公司实现营业收入9.99 亿元,同比增长7.97%;实现归母净利润1.22 亿元,同比增长24.15%;实现扣非后归母净利润1.07 亿元,同比增长29.25%。单季度来看,公司2020Q3 实现营业收入4.61 亿元,同比增长15.46%;实现归母净利润0.75 亿元,同比增长41.75%;实现扣非后归母净利润0.73 亿元,同比增长48.83%,Q3 各项增速环比Q2 分别提升14.87、41.13、48.18 个百分点。

  公司坚持聚焦中高端品牌定位,2020 前三季度净利率大幅提升,创下历史新高。2020 前三季度,公司毛利率、净利率分别为41.73%(-1.50pct)、12.22%(+1.59pct),盈利能力显著提升。

  2020 年,公司在原有产品的基础上不断推成出新,不仅推出与高圆圆联名设计【INGREECE 格睿】系列全屋产品,还同步上市罗莎·罗曼系列、巴塞尔系列全屋产品和璞真系列、洛亚系列定制橱柜产品等,进一步丰富了公司产品线列。

  2020 前三季度期间费用率为25.92%,同比下降4.18pct。其中,销售费用率18.50%(-4.49 pct),主要受疫情影响,广告宣传费用、人员差旅费、会议费、销售人员工资等支出较上年同期减少;管理费用率7.14%(+0.06pct);财务费用率0.28(+0.25pct)。

  公司持续加强渠道建设及布局优化,实现直营业务、大宗业务的快速增长,积极探索线上零售新渠道,带动整体利润大幅增长。2020 年上半年,受新冠疫情影响,消费者对于定制家具的消费需求有所滞后,局部经销商复工延迟,公司经销业务收入同比下降18.66%;但与此同时,公司持续加强直营渠道建设,直营业务同比增长13.91%,大宗业务同比增长84.04%。

  公司与恒大、融创、金茂、华夏幸福、金科等国内TOP30 地产公司深入战略合作,持续扩大与各战略采购单位的合作体量。随着房地产市场“精装交付”占比的提高,公司以加入中国建筑装饰协会住宅装饰装修和部品产业分会成为会员单位为契机,与上游装企、房企融合聚力,探索互惠共赢的新模式。

  2019年新客户放量收获,大宗业务营收净增169.96%。2020年累计直播带货超百场,双十一期间,公司邀请品牌代言人高圆圆女士空降直播间,实现“双十一”电商预估销售额超2.1 亿元。

  投资建议

  预计公司 2020-2022 年实现归母公司净利润2.23、2.63、3.15 亿元,同比增长45.04%、17.53%、19.85%,对应EPS 为0.70/0.82/0.98 元,PE 为13.94/11.86/9.90 倍,首次覆盖给予“买入”评级。

  存在风险

  宏观经济增长不及预期;原材料价格大幅波动;市场竞争加剧风险;新品推广不及预期;经销商管理风险;大宗业务回款风险等。

  3.海大集团(002311):2020年业绩增长逾50% 2021年行业景气 产品力双驱动

  类别:公司 机构:华安证券股份有限公司 研究员:王莺 日期:2021-01-19

  畜禽料迎高景气 ,水产料倚赖特水料发力。

  2021-2022 年猪料景气度有望快速提升。2020 年1-11 月我国猪料产量7714 万吨,同比增长9.5%,其中,仔猪料、母猪料、育肥料销量同比增速分别为4.2%、49.4%、3.8%,我们认为,2020 年猪料增长主要源于规模提升带来的猪料普及率提升。随着2021-2022 年全国生猪出栏量回升,我国猪料景气度有望快速提升。

  2021 年禽料有望延续高景气度。2020 年1-11 月,全国蛋禽料、肉禽料产量同比分别增长11.7%、12%,延续2019 年快速增长的局面。我们预计2021 年白羽肉鸡出栏量同比增速超过20%,黄羽肉鸡出栏量与2020 年基本持平,2021 年禽料有望延续高景气度。

  水产料传统养殖品种遇瓶颈,特种水产料发力。2020 年1-11 月我国水产料销量2025 万吨,同比下降5%,水产料销量增速持续放缓甚至回落,与水产品消费升级、传统养殖品种逐渐萎缩相关,水产料增长需倚赖特水料发力。

  公司饲料品类齐全,穿越周期持续高增长。

  1998 年公司从水产预混料起步,经过3 年时间,水产预混料销量达到全国第一,公司在此基础上进入淡水鱼配合饲料、虾料、膨化鱼料领域,2011 年水产饲料做到全国第一,2019 年公司水产料销售市占率达到16%;2004 年初公司进入鸡料领域,2006 年鸡料销量在广东商品鸡料市场中排名第一,2009 年鸭料销量在广东位居第二,2019 年公司禽料销售市占率达到6.1%。

  2006 年公司进入猪料领域,2019 年公司猪料销售市占率达到2.2%。公司饲料业务稳扎稳打,品类齐全,穿越周期持续高增长。2006-2019 年公司饲料收入和毛利年复合增长率分别高达28%和30%。2020 年,受各种经营不确定性影响,饲料行业中小企业加速退出,头部优秀企业快速规模扩张,公司全年实现饲料销量1470 万吨,同比增长约20%。

  产品力清晰卓越铸造公司核心竞争力。

  价值采购能力的支撑。公司是行业中最早成功实现集中采购的企业,规模采购优势明显,且因对采购工具组合应用经验丰富,也有利于公司获得采购成本优势。公司还拥有“四位一体”快速联动机制,能确保公司产品性价比最优。

  高效运营能力支撑,综合养殖技术服务。公司具有较强的信息化系统,内部运营工作走向流程化、标准化和数据化。2006 年,公司率先提出向养殖户提供全面技术服务,并将公司定位为服务型企业、向养殖户提供整体养殖解决方案的企业。公司通过全流程的产品和技术服务支持,确保养殖户能使用到最先进的养殖技术,从而确保养殖户养殖成功和盈利,全面的养殖技术服务是公司获取客户和提高客户粘度的重要抓手

  持续推出激励措施,紧密绑定公司与核心团队长期利益,推动公司长足发展。

  盈利预测、估值及投资评级。

  公司发布2020 年度业绩快报:2020 年实现营业收入604.8 亿元,同比增长27%,归母净利润25.0 亿元,同比增长51.6%,实现EPS1.58元,同比增长49.1%,公司饲料、种苗、动保、生猪养殖等业务板块均保持全面增长,符合市场预期。

  从行业层面看,2021 年猪料景气度有望快速提升,禽料有望延续高景气度,水产料传统养殖品种遇瓶颈,行业增长需倚赖特种水产料发力。

  从公司层面看,公司饲料品类齐全,穿越周期持续高增长,产品力清晰卓越铸造公司核心竞争力。

  我们预计2021-2022 年公司实现主营业务收入675.81 亿元、796.32亿元,同比增长16.8%、17.8%,对应归母净利润31.3 亿元、38.43亿元,同比分别增长25.4%、22.8%,对应EPS1.88 元、2.31 元。我们给予公司2021 年40 倍PE,合理估值75.2 元,给予“买入(首次)”评级。

  风险提示

  饲料销量低于预期;疫病。

  以上就是明日的黑马股推荐了,供大家参考下。大家需要注意的是,股市的行情是不可预测的,这也会造成我们分析的潜在黑马股票会出现到时间后却没有爆发的迹象。不过对我们来说,还是有好处的,那就是可以提前了解股市中黑马股的动态,提前占据先机。

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